一、個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展

　　萌芽期：20世紀30~60年代

　　形成、發(fā)展期：20世紀60~80年代

　　成熟期：20世紀90年代以后

　　國內(nèi)：本世紀。

　　基礎(chǔ)產(chǎn)品：外匯理財產(chǎn)品、人民幣理財產(chǎn)品(國債等 → 結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品)

　　二、影響個人理財業(yè)務(wù)的因素：

　　1、宏觀因素：

　　(1) 政治、法律、政策環(huán)境;(其中法律體系我們后面還要講到)

　　政策：財政政策、貨幣政策、稅收政策

　　(2)經(jīng)濟環(huán)境：經(jīng)濟發(fā)展階段、收入水平、宏觀經(jīng)濟狀況(經(jīng)濟周期、通貨膨脹率、失業(yè)率、匯率等)

　　問題：什么是個人可支配收入?個人收入扣除稅款后的金額。

　　問題：名義利率和實際利率?(中間的差就是通貨膨脹率)

　　問題：經(jīng)濟狀況向好的時候，儲蓄、債券、股票、房產(chǎn)應(yīng)該如何配置?

　　例題：應(yīng)對通貨膨脹的措施有哪些?

　　A 減少儲蓄 B 增加黃金配置 C 擴大消費 D 增加債券

　　(3)社會環(huán)境

　　傳統(tǒng)東方文化好儲蓄，西方好投資;人口環(huán)境

　　(4)技術(shù)環(huán)境：互聯(lián)網(wǎng)促進理財產(chǎn)品銷售

　　2、微觀環(huán)境

　　(1)金融市場的競爭

　　(2)金融市場的開放

　　(3)金融市場的價格機制：利率水平