新能源汽車細(xì)則有望率先出爐 受益上市公司逾30家

　　國務(wù)院確定了新能源汽車等七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，其中最有可能率先出爐的便是新能源汽車的發(fā)展規(guī)劃細(xì)則。保守估計(jì)，即將受惠于《規(guī)劃》新政的汽車類上市公司已超過30余家。記者近日從中汽協(xié)獲悉，已完成各方征求意見工作的《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2011—2020年）》草案正處于修訂之中，很快將報(bào)國務(wù)院審批，預(yù)計(jì)今年第四季度公布并實(shí)施。

　　點(diǎn)評(píng)：據(jù)業(yè)內(nèi)人士保守估計(jì)，即將受惠于《規(guī)劃》新政的汽車類上市公司已超過30余家。資本市場對(duì)于新能源概念股的追捧愈加明顯，包括上海汽車（600104）、長安汽車（000625）、福田汽車（600166）、杉杉股份（600884）、金風(fēng)科技（002202）等在內(nèi)的諸多新能源股整體走勢(shì)已強(qiáng)于大盤。

　　電力設(shè)備下半年會(huì)有靚麗報(bào)表

　　上半年行業(yè)中報(bào)增速較高主要受去年低基數(shù)影響，預(yù)計(jì)3季度會(huì)持續(xù)高增長。今年上半年，行業(yè)整體收入增速達(dá)到了20%以上，顯著高于去年同期。從各子行業(yè)情況來看，發(fā)電行業(yè)與用電行業(yè)業(yè)績符合預(yù)期，而受電網(wǎng)投資下降的影響，輸變電行業(yè)業(yè)績低于預(yù)期。我們認(rèn)為，由于受金融危機(jī)影響較大造成了去年同期行業(yè)整體收入較低，因此今年上半年的高增速主要是低基數(shù)的原因。

　　點(diǎn)評(píng)：綜合來說，我們認(rèn)為智能電網(wǎng)、新興能源及新能源汽車仍將是市場關(guān)注的熱點(diǎn)，此外下半年電網(wǎng)投資的恢復(fù)將給一次設(shè)備廠商帶來交易性機(jī)會(huì)。基于政策支持、行業(yè)發(fā)展以及公司估值等方面的考慮，我們建議重點(diǎn)關(guān)注：東方電氣（600875）、海通集團(tuán)（600537）、東山精密（002384）、榮信股份（002123）、科陸電子（002121）、國電南瑞（600406）、特變電工（600089）、英威騰（002334）、智光電氣（002169）、龍?jiān)醇夹g(shù)（300105）。

　　旺季到來 汽車業(yè) “金九銀十”銷售看好

　　在產(chǎn)能過剩的質(zhì)疑聲中，汽車行業(yè)卻迎來了8月份銷量大幅回升。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，根據(jù)汽車消費(fèi)季節(jié)規(guī)律，7、8月份一般為汽車消費(fèi)的淡季，7月份汽車銷量下滑在情理之中。8月份汽車銷量的大幅回升表明下半年消費(fèi)旺季提前到來。中信證券（600030）分析認(rèn)為，隨著“金九銀十”銷售旺季的到來，預(yù)計(jì)全國汽車9月份銷量將在8月基礎(chǔ)上環(huán)比提升15%左右。

　　點(diǎn)評(píng)：興業(yè)證券分析師則認(rèn)為，下半年汽車銷量增長將放緩，而且隨著銷量增長的放緩，以及汽車類上市公司再融資后的產(chǎn)能擴(kuò)張，來自固定資產(chǎn)折舊和費(fèi)用攤銷的壓力將會(huì)導(dǎo)致汽車類上市公司盈利能力迅速下降。汽車類上市公司將會(huì)在明年上半年出現(xiàn)業(yè)績拐點(diǎn)。