2010《證券投資基金》考點(diǎn):基金定投的另類解讀
大盤指數(shù)已經(jīng)漲到了2600點(diǎn),之后是向上?還是向下?加之經(jīng)濟(jì)學(xué)家對中國和世界經(jīng)濟(jì)的是否復(fù)蘇的爭論,以及投資專家對股市牛、熊的判斷分析。投資者該怎么辦呢?
投資需要用心積累
做價(jià)值的發(fā)現(xiàn)者,堅(jiān)持自己的價(jià)值判斷,買入并持有認(rèn)為物有所值的投資標(biāo)的,這或許是“股神”巴菲特達(dá)到的境界。
不過不是每個(gè)人都能成為巴菲特,對于普通投資者來說要想成為成功的投資者,最重要的不是固定遵循某種投資方法,而是通過在不斷實(shí)踐中積累經(jīng)驗(yàn),形成適合自己的操作哲學(xué),這也是一個(gè)逐漸認(rèn)清自己的過程。
和其它領(lǐng)域一樣,在投資領(lǐng)域取得成功也需要用心。只要用心,投資就會(huì)變成一件非常有趣的事情。
實(shí)際上由于股市持續(xù)震蕩,不少投資者又重新青睞基金定投業(yè)務(wù),因?yàn)榛鸲ㄍ犊梢酝ㄟ^長期平均成本來回避短期市場風(fēng)險(xiǎn)。雖然定投是“懶人投資法”,但定投也不能“甩手不管”。而對于近兩年定投股基虧損的基民來說,應(yīng)該重新審視自己的定投,有針對性地進(jìn)行調(diào)整。
基金定投三要素
第一,定投需擇時(shí):很多人選擇基金定投有一個(gè)原因就是省去擇時(shí)的麻煩,不管市場高低,一到時(shí)點(diǎn),自動(dòng)扣款。其實(shí)定投依然要擇時(shí)進(jìn)行。如果是市場處于牛市的尾聲階段進(jìn)行定投,投資越多,虧損越多。近的教訓(xùn)如在2007年下半年開始的定投者,現(xiàn)階段仍然處于虧損狀態(tài)。從整個(gè)經(jīng)濟(jì)大勢來看,目前處于一個(gè)經(jīng)濟(jì)還有市場周期都相對較低的位置,從周期性來看是比較適合定投的。
第二,不能“甩手不管”:定投需要相對擇時(shí),那么對于不同的基金也要區(qū)別對待。一般而言,定投基金的選擇有兩種思路,一是完全被動(dòng)的指數(shù)型基金;二是選擇主動(dòng)管理型的基金。多數(shù)基金定投者選擇的是主動(dòng)管理型基金,對于這類參加定投的投資者,絕不能“甩手不管”,應(yīng)及時(shí)跟蹤基金表現(xiàn),作出買賣決定。
第三,期望值別太高:目前,不少近兩年定投股票型基金的投資發(fā)生了虧損,這些基民是繼續(xù)堅(jiān)持還是放棄?筆者認(rèn)為,這些基民應(yīng)該重新審視自己的定投:首先建議投資者根據(jù)自己的投資目標(biāo)、投資期限來考察自己的定投;其次,應(yīng)跟蹤定投基金,考察其基本面是不是發(fā)生變化,如:基金公司是否穩(wěn)定?基金經(jīng)理是否變動(dòng)?如果基金的基本面發(fā)生重大變化,可能影響基金業(yè)績,也需要進(jìn)行針對性的調(diào)整。
另外對于定投回報(bào),期望值不應(yīng)定得太高,因?yàn)槎ú粨駮r(shí)的定投方式隱含著獲取市場平均收益的機(jī)制。
猜你喜歡
-
2010《證券投資基金》重要考點(diǎn):基金分紅的意義
基金分紅的意義 基金分紅意味著基金管理人在一定時(shí)期內(nèi)將實(shí)現(xiàn)的收益分配給了持有人,類似于上市公司的分紅回饋股東,按道理應(yīng)該受到持有人的歡迎。但在現(xiàn)實(shí)情況中,對于基金是否應(yīng)當(dāng)分紅的爭論一直不休。 有人堅(jiān)持認(rèn)為基金分紅后持有人只是表面得利,分紅后基金凈值會(huì)降低,現(xiàn)金分紅…...
-
2010《證券投資基金》考點(diǎn):國基金業(yè)的發(fā)展概況
中國基金業(yè)的發(fā)展可以分為三個(gè)歷史階段:第一階段,從20世紀(jì)80年代至1997年11月14日《證券投資基金管理暫行辦法》頒布之前,該階段是早期探索階段;第二階段是《暫行辦法》頒布實(shí)施以后至2001年8月,該階段是封閉式基金的發(fā)展階段;第三階段是2001年9月以來,是開放式基金發(fā)展階段。 第一…...
-
2010證券從業(yè)《投資基金》考點(diǎn):基金的起源
2010年證券從業(yè)資格全科套餐,七折優(yōu)惠,并贈(zèng)送100元模考卡! 一、基金的起源 證券投資基金起源于19世紀(jì)的英國,1868年英國成立“海外及殖民地政府信托”,在《泰晤士報(bào)》刊登招募說明書,公開向社會(huì)公眾發(fā)售認(rèn)股憑證,是最早的證券投資基金。該基金類似于股票,不能退股,也不能兌現(xiàn)…...
-
證券《投資基金》基金的估值等輔導(dǎo)資料(四)
財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析 一、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的目的 基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指基金對外提供的反應(yīng)基金某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。 基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和凈值變動(dòng)表。附注包括……。 目的 二、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析 …...