一、證券投資基金的概念:

  證券投資基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額,將眾多投資者的資金集中起來(lái),形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn),由基金托管人托管,基金管理人管理,以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式??磿?shū)上P2圖示。

  關(guān)于證券投資基金概念的考點(diǎn)如下,這些考點(diǎn)可能成為單項(xiàng)選擇題:

  1、證券投資基金通過(guò)發(fā)行基金份額的方式募集資金。

  2、個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的基金份額參與基金投資。

  3、基金所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性。

  4、基金資產(chǎn)由基金托管人保管。

  5、基金資產(chǎn)由基金管理人進(jìn)行組合投資。

  6、基金投資者是基金的所有人。

  7、基金盈余全部歸基金投資者所有。

  8、證券投資基金是一種間接投資工具。

  9、證券投資基金以股票、債券等金融證券為投資對(duì)象。

  10、基金投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)基金份額的方式間接進(jìn)行證券投資。

  11、證券投資基金在美國(guó)被稱(chēng)為“共同基金”;在英國(guó)及中國(guó)香港被稱(chēng)為“單位信托基金”;在日本和中國(guó)臺(tái)灣稱(chēng)為“證券投資信托基金”;在歐洲一些國(guó)家稱(chēng)為“集合投資基金”或“集合投資計(jì)劃”。

  二、證券投資基金的特點(diǎn)(重要考點(diǎn),經(jīng)常以多項(xiàng)選擇題出現(xiàn))

  (一)集合理財(cái),專(zhuān)業(yè)管理

  (二)組合投資,分散風(fēng)險(xiǎn)

  (三)利益共享,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

  (四)嚴(yán)格管理,信息透明

  (五)獨(dú)立托管,保障安全

  三、證券投資基金與其他金融工具的比較

  (一) 基金與股票、債券的差異(共3條,常以多項(xiàng)選擇題出現(xiàn))

  1、反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。

  股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系;

  債券反映的債權(quán)債務(wù)關(guān)系;

  基金反映的是一種信托關(guān)系,受益憑證。

  2、所籌資金的投向不同 。

  股票、債券是直接投資工具,所籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域。

  基金是間接投資工具,所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。

  3、投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同

  股票:高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。

  債券:低風(fēng)險(xiǎn)、低收益。

  基金:介于股票和債券之間,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健。

  (二)基金與銀行存款的差異

  考點(diǎn)主要有兩個(gè):

  基金通過(guò)銀行代銷(xiāo),但不是銀行發(fā)行的。(以判斷題目出現(xiàn))。

  有3條差異,常以多項(xiàng)選擇出現(xiàn)。

  1、性質(zhì)不同

  2、收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同

  3、信息披露程度不同。